Свежие данные о деловой активности субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) свидетельствуют о сохранении оптимизма в секторе. Индекс RSBI в мае составил 53,7 пункта (после 54,1 пункта в апреле).
В мае лишь компонента Продажи выросла, указывая на некоторое улучшение ситуации со сбытом по сравнению с апрелем, и заметное – по сравнению с прошлым годом. Компонента Кадры чуть откатилась после достижения пика в апреле, остается в зоне устойчивого роста. Компонента Кредиты упала в мае сильнее других, но продолжает отражать комфортность условий финансирования МСБ. Компонента Инвестиции в мае удержалась у пиков с лета; остается самым высоким среди других компонент RSBI. Все компоненты RSBI существенно выше уровней кризисного мая 2022 года.
Источник: ПСБ Аналитика, Аналитический центр НАФИ, Magram Market Research
Основные тренды
Компонента Продажи увеличилась до 47,4 пунктов за счет улучшения оценок фактических продаж, указывает на постепенное улучшение ситуации со сбытом, хотя и остается в зоне спада. Процент респондентов, указавших на увеличение выручки, вырос до 16%, максимумов с декабря. Доля МСБ, сообщивших о снижении продаж, сократилась на 5 п.п., до 35%, – это минимум с осени 2021 года. Ожидания предпринимателей оказались чуть менее оптимистичны: доля МСБ, прогнозирующих рост сбыта, снизилась на 3 п.п. до 29%.
Компонента Кадры в мае немного откатилась после достижения близкого к рекордному значения в апреле, осталась у максимумов с весны 2021 года. Негативно сказалось сокращение процента МСБ, планирующих увеличение персонала (- 3 п.п., до 24%, уровня февраля). Фактическая ситуация с наймом чуть улучшилась: до 17% снизилась доля МСБ, сокративших штат. Новых сотрудников, как и месяц назад, нанимали 12% компаний, - уровни пиков с августа.
Компонента Кредиты упала к 56,2 пунктам, на минимумы с весны 2022 года. Компонента остается на высоком уровне, что по-прежнему сигнализирует о комфортности условий финансирования. Удовлетворенный спрос снизился до 25% (-2 п.п. за месяц) ввиду сокращения доли предпринимателей, получивших кредит в отчетном месяце до 11%, минимумов с июня. Доля отказов среди подавших на получение займа увеличилась до уровня января и составила 46%: процент тех, кому не одобрили кредит, повысился до 10%, что чуть ниже числа тех, кому кредит одобрили (11%). На 1 п.п., до 3%, выросла доля МСБ, неуверенных в одобрении займа.
Компонента Инвестиции составила 59 пунктов, указывая на активный рост деловой активности – это по-прежнему самый высокий показатель среди других компонент RSBI. Фактическая ситуация с инвестициями по-прежнему благоприятна: 19% (- 1 п.п.) МСБ в мае расширяло бизнес, до 7% (также - 1 п.п.) снизилась доля предпринимателей, сокративших объемы инвестирования. 28% намерено и дальше расширять бизнес. В мае более консервативно настроен оказался сегмент среднего бизнеса – доля планирующих увеличить вложения здесь снизилась с 44% до 31%.
Индекс RSBI по размерам бизнеса
Средний бизнес ослабил темпы роста деловой активности: индекс сегмента откатился на минимумы с ноября 2022 года, до 53,9 пунктов ввиду некоторого ухудшения доступности финансирования и инвестиционной активности. Индекс малого предпринимательства символически подрос до 55,6 пунктов, впервые с осени превысив индекс среднего бизнеса за счет улучшения сбыта и фактического найма. Индекс микробизнеса впервые за 3 года вышел в зону уверенного роста и достиг исторического максимума благодаря увеличению выручки и кредитованию.
Индекс RSBI по видам деятельности
Деловая активность торговли вернулась на пиковый уровень февраля. В мае индекс повысился до 53,7 пунктов за счет общего увеличения фактических и ожидаемых показателей компонент. Индексы в производстве и сфере услуг немного снизились, Негативным фактором в ослаблении темпов роста в обоих сегментах выступило снижение доступности финансирования. Лидирующие позиции остаются у производственных предприятий, бенефициаров импортозамещения.
C 2020 года доля МСП, самостоятельно занимающихся внешней торговлей, снизилась. Страны ЕАЭС, наряду с Азией, стали более привлекательными для внешнеэкономической деятельности. Значимость азиатского направления заметно выросла: на Китай уже приходится 77% импорта, 21% – экспорта, вырос вклад и других азиатских стран. Сотрудничество со странами Ближнего Востока и Африки растет менее активно. Страны ЕАЭС остаются важным направлением в первую очередь экспорта МСБ. По санкционным причинам упало сотрудничество с ЕС и Америкой.
Источник: ПСБ Аналитика, Аналитический центр НАФИ, Magram Market Research
34% МСБ-импортеров переключились на Азию; закупки по параллельному импорту превышают 20% лишь у 16% МСБ. 38% МСБ, занимающихся импортом, сообщили о вынужденном усложнении поставок, включающем увеличение числа посредников и транзитных стран. 61% МСБ-импортеров заявило, что не занимается параллельным импортом. Из тех, кто развивает это направление, активно параллельный импорт используют 16% компаний. У 8% он занимает в закупках более 40%.
Источник: ПСБ Аналитика, Аналитический центр НАФИ, Magram Market Research
Индекс RSBI — с 2020 года ежемесячное исследование настроений малого и среднего бизнеса, организованное ПСБ совместно с Опорой России. Значение индекса выше 50,0 пунктов означает рост деловой активности, ниже 50,0 п. – снижение. Значения около 50 п. означают нейтральную зону. В февральском опросе приняли участие владельцы и топ-менеджеры 1771 компаний сектора МСБ из всех регионов Российской Федерации.
Это не полная версия релиза. Заполните форму ⬇ и мы моментально вышлем файл со всеми данными, включая таблицы, на вашу электронную почту. |
|---|
Оставайтесь в курсе!
Подписывайтесь на наши социальные сети:
